中国比特币闪崩，疯狂背后的“风控杀手”

IT大师比尔盖茨说比特币是科技杰作，投资大师查理芒格说比特币是老鼠屎！ 赚钱尽量赶上半场，下半场才赚一点钱，别当捕手了。

2017年前十天，比特币无疑是中国最受关注的投资产品。 从暴涨30%，到央行约谈三大比特币交易平台后的闪崩； 从800元涨到8000元，从9000元涨到5400元，从来没有出现过比特币这样的“货币”，上蹿下跳，成为名副其实的过山车。

昨日（1月11日），央行北京营业部、央行上海总部同时发布消息，宣布将与各地金融部门合作，入驻火币网、货币银行、和比特币中国在交易平台上实施外汇管理和反洗钱。 对金融法律法规、交易场所管理相关规定等进行现场检查。

由于检查组行动迅速，及时保护了不明真相的投资者免受损失。

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什么是比特币？

过去，比特币总是标榜自己是一种货币。 由于其数量有限且分散，因此不会贬值。

这样的宣传是违法的，比特币作为一种货币的宣传欺骗了很多人。 尤其是比特币作为一种不会贬值的货币的宣传，让很多吃瓜群众心急如焚，因为担心自己持有的货币贬值而购买比特币。

货币的本质是信用，法定货币的本质是国家信用。 货币的背后，必然有财富对应和法律保障。

但比特币没有，不仅没有信用保证，也没有相应的财富。 而是通过挖矿消耗电力来消耗财富，这有悖于货币的本质。

如果你想通过比特币赚钱，你必须依靠背后的人高价购买。 比特币本身不产生收入或财富。

比特币的创始人从未被公开过，发明者也一直存在争议。

货币和一切信用都必须公开透明。 如果不能做到这一点，它就不能成为一种货币。

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为什么比特币突然这么受欢迎？

2017年元旦期间，有两则财经新闻尤为火爆。

随着资本项目下投保银联卡暂停使用和境内企业跨境并购升级，个人购汇的监管也开始趋严。 监管部门发现“蚂蚁搬家”式逃汇行为，情节严重的，可处逃汇金额30%以上等值以下的罚款；

比特币在2017年迎来“开门红”，3日交易价格突破1000美元大关，创三年新高。

嗅觉灵敏的人将两者联系起来：通过买卖比特币，您可以规避外汇管制，同时利用其反弹进行投机。 中国投资者购买比特币长达数月的狂热几乎与人民币最近的下跌同时发生。 有操作过比特币的人士表示：通过比特币将人民币兑换成美元的技术过程非常简单。

“在国外弄​​钱太容易了。” 天使投资十维资本合伙人张军曾买入比特币。 他告诉记者，在国内交易平台OKCoin或者火币网，可以用人民币购买比特币，然后转到国外交易平台，马上兑换成美元。 整个过程不会超过5分钟。

“整个过程不会有监管风险比特币海外交易的钱怎么提现，唯一的风险就是比特币会在这5分钟内暴跌，当然也有可能暴涨。”

这种方式似乎并不单单在技术上难以实现，也不排除部分投资者通过这种方式在境外用人民币兑换美元。 但无论是操作难度还是实际数据都表明这还没有成为趋势，否则比特币国内外价格将形成持续扩大的价差，但目前价差仅为2%-3最多 %，而且更有可能是国内的。 推测。

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解读比特币背后隐藏的“风控杀手”

比特币作为一种具有投资价值的商品，市场活跃度很高，非常吸睛。 特别是今年以来，比特币涨幅超过194%。 但是，比特币毕竟还是投资领域的新产品。 我们如何识别和规避随之而来的风险？ 与此同时，业内对比特币兑换洗钱的疑虑并未消散。

交易平台风险

兑换大量比特币几乎是不可能的，因为很难通过比特币兑换货币，需要承担价格波动的风险。 在海外平台，尤其是美国的比特币交易平台，KYC比国内更严格，提现流程更复杂，成本更高。

另外，从比特币行情来看，近年来，国内平台人民币的价格一直高于海外的美元价格。 从经济学的角度来看，用比特币兑换货币并不是一种可行的方式。

平台高杠杆风险突出。 杠杆交易是目前比特币平台普遍采用的一种交易系统。 类似于股票市场的融资融券。 比特币投资者可以在平台上融资融币，进行多空双向操作。

目前，国内两大比特币交易平台火币网和币行均提供最高5倍的杠杆限制，每天的杠杆率为0.1%。 借入杠杆可以放大本金，获得超额收益，但同时也意味着风险被放大。 根据火币网规定，当用户杠杆持仓风险率（总资产/杠杆金额，杠杆金额含手续费）低于110%时，系统将强制平仓。

除了杠杆带来的风险，交易平台本身的问题也让投资者承担了另一种不可预知的风险。

交易平台法律风险

投资者首先要注意的是比特币的交易平台是否合法。 对于这个平台，必须要有明确的法律定义。 这就需要熟悉我国对比特币出台了哪些法律、政策和规定。

2013年12月3日，五部委联合发布的《关于防范比特币风险的通知》规定，提供比特币注册、交易等服务的互联网站点应当向电信管理机构备案。

平台运营也有相关要求。 例如，提供比特币注册、交易等服务的互联网网站，应当切实履行反洗钱义务，对用户进行身份识别，要求用户实名注册，登记姓名、身份证号码等信息。

比特币作为一种投资产品，虽然还是一个小众市场，但违法违规的事件还是接二连三的发生。

比特币侵权案件大致可以分为两类，欺诈或交易被盗。

无论何种类型，当侵权案件发生时，受害方的计算机系统和侵权方的计算机系统往往属于不同的区域。 同时，侵权人和受害人都可以使用移动电脑。

因此，侵权方和受害方都可能处于移动状态（只要有网络连接），《中华人民共和国涉外民事关系法律适用法》规定：侵权责任适用侵权行为地法律。 同时，我国《刑法》中的管辖原则并没有明确规定法院的管辖范围。 同时，在跨境比特币侵权案件中，由于各国对比特币的立法不同，比特币的定性不同，涉及比特币的相关纠纷解决相对滞后。

由于比特币交易匿名、方便快捷、可跨境流通，一些不法分子利用交易平台实现洗钱。

我国《刑法》规定的洗钱罪包括以其他方式隐瞒、隐瞒犯罪所得的非法所得以及所得的来源和性质。 因此，通过交易所平台购买别人的比特币，然后通过多次转账，将比特币提现到其他平台或自己的钱包，使得追踪路径难以或直接无法追踪。 之后，通过境外交易平台或黑市，还可以直接在境外采购商品等，兑换成外币，完成洗钱链条，完全符合洗钱的特点。

因此，比特币平台很容易沦为洗钱工具。

投资者风险控制要素

比特币交易与传统交易最大的区别之一是没有第三方监管。

传统的电子交易往往需要经过银行，双方交易的确认只能依靠平台，而比特币交易没有第三方参与，所以双方交易成功当事人完全取决于双方的诚信。 一旦一方违约，另一方的权益就难以得到保障。

比特币交易平台刷量的方式有以下三种：

一是直接虚报交易量；

二是建立账号，链接程序，进行高频“反转”。 比特币交易平台允许自助交易比特币海外交易的钱怎么提现，技术上不难挂一个程序。 交易平台只需要将账户设置为只接受某个区块链地址的交易对手，实际上就是账户本身。 这种反转表面上形成了交易，本质上没有比特币转账。 交易平台在增加交易量的同时无需承担价格波动的风险；

三是设立两个账户，通过程序实现两个账户之间的高频冲销。

比特币交易平台的刷量让投资者面临风险隐患。 交易量影响价格波动，导致投资者尤其是初级投资者的利益受损。

除了上述风险外，由于比特币的匿名性和追踪难度，这部分资产很容易被隐藏起来，而且由于法律的缺失，国税部门无法监管，出现偷税漏税的情况。

此外，投资者损失和被盗的风险也需要加强。 比特币财产完全由您自己控制。 如果电脑上的比特币因为病毒或黑客被盗，很难找回来。

还有一种情况是用户丢失了钱包，其后果是里面的资金被收回流通。 丢失的比特币仍然像其他比特币一样存在于区块链中。 但丢失的比特币永远处于休眠状态，没有人能找到让它们再次使用的私钥。

上述情况发生后，根据比特币的特点和我国现行法律，其后续恢复难度较大。

比如在实践中，用户账号被盗，比特币丢失，公安案件或者法院审理遇到没有专业机构对比特币定价的问题，而我国《刑法》规定盗窃罪的犯罪对象是某人具有经济价值的财产。 由于比特币的经济价值只能由交易平台根据交易平台交易软件显示的价格来证明，这种定价有时不被公安局和法院认可。

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何去何从：投资比特币绝不是一个好主意

比特币全球交易量的 90% 以上发生在中国。 这是一个非常惊人的数据，意味着中国人将比特币推向了顶峰。 而且，由于比特币区块链技术无法监管，导致资产通过比特币转移到境外，对监管提出了重大挑战。

由于比特币的算法和发明人都没有真正公开，很可能是中国人在拼命购买比特币，而西方的发明人则继续高价抛售，剪中国人的羊毛，收割中国人的财富。

同时，发明者和算法都是不透明的。 没有人知道比特币到底有多少，里面有没有漏洞。 这已经变得非常可怕了，它实际上已经成为一种掠夺财富的手段。

就像之前大英帝国将鸦片输入中国，成为掠夺中国白银的工具，大量财富流出。 要知道现在93%的比特币交易量都在中国，这已经很吓人了。

几年前央行就宣布比特币不是货币，但这些交易平台还宣传比特币是货币，这显然是违法的。 目前的比特币交易所可能面临更严厉的调查。

目前，央行加强对比特币交易平台的监管，有助于遏制洗钱活动，引导市场回归理性。 禁止比特币交易平台线下推广等措施也有助于防止市场风险扩大。 然而，在信息传播极其发达的今天，仅仅淡化社会对比特币市场的关注是不够的。 从长远来看，尽快引入制度顶层设计，提供透明的市场环境，才能从根本上约束交易平台，稳定比特币市场。 市场预期确保市场在风险控制和创新促进之间的平衡中自然发展。